Markedsrente eller gennemsnitsrente
De to investeringsformer fordeler risikoen forskelligt mellem dig og pensionsselskabet. Det er den vigtigste linje i din police, som de færreste har læst.
Kort svar
I markedsrente følger din opsparing direkte udviklingen i investeringerne, både op og ned. I gennemsnitsrente udjævner selskabet afkastet og kan give garanti for en minimumsydelse.
Nye ordninger er næsten altid markedsrente. Har du en gammel gennemsnitsrenteordning med høj garanti, kan den være værd at beholde.
Indhold på siden
Hvad ligger der i de to ord
I markedsrente følger dit depot markedet direkte. Går aktierne op, stiger dit depot. Falder de, falder depotet. Du ser afkastet med det samme, og du bærer risikoen selv.
I gennemsnitsrente udjævner selskabet afkastet over årene. Gode år lægges delvist til side og bruges til at holde forrentningen oppe i dårlige år. Udsvingene er mindre, men det forventede afkast er typisk også lavere, fordi selskabet skal kunne holde sine garantier.
Hvad forskellen betyder for din opsparing
Over en lang opsparingsperiode er forskellen på nogle få procentpoint afgørende. Med 0.7 % i årlige omkostninger og 15.3 % PAL-skat af afkastet er det nettoafkastet, der bygger depotet — ikke det tal, der står øverst i årsrapporten.
Til gengæld betyder store udsving mere, jo tættere du er på udbetaling. Et fald på tyve procent to år før pensionering rammer hårdere end det samme fald tyve år før.
| Forhold | Markedsrente | Gennemsnitsrente |
|---|---|---|
| Hvem bærer risikoen | Dig | Delvist selskabet |
| Udsving år til år | Store | Små |
| Forventet afkast | Typisk højere | Typisk lavere |
| Garantier | Sjældent | Ofte i ældre ordninger |
| Gennemsigtighed | Høj — du ser afkastet direkte | Lavere — afkastet udjævnes |
Før du skifter
- Undersøg, om din nuværende ordning har en garanti, du mister ved et skifte.
- Bed selskabet om de samlede årlige omkostninger i procent for begge muligheder.
- Se på, hvor mange år der er til din udbetaling — kort tid taler for lavere risiko.
- Husk, at risikoprofilen kan justeres uden nødvendigvis at skifte selskab.
Ofte stillede spørgsmål
Er markedsrente altid bedst på lang sigt?
Ikke automatisk. Markedsrente har historisk givet højere forventet afkast, men resultatet afhænger af risikoprofil, omkostninger og hvornår i forløbet udsvingene rammer.
Kan jeg skifte fra gennemsnitsrente til markedsrente?
De fleste selskaber tilbyder det, men et skifte kan koste en garanti. Bed altid om en skriftlig opgørelse af, hvad du giver afkald på.
Din personlige pensionsberegning
Se hvordan dine ordninger påvirker din samlede pension
Indtast din samlede opsparing, og se hvad den giver om måneden sammen med folkepensionen.
Se hvordan dine ordninger påvirker din samlede pensionKilder og kontroldato
- PensionsInfo — samlet overblik over egne pensioner (PensionsInfo) · kontrolleret 17. oktober 2026
- Statistik om pensionsformuer (Danmarks Statistik) · kontrolleret 17. oktober 2026
- Pensionsbeskatningsloven (Retsinformation) · kontrolleret 17. oktober 2026
- Skat af pensionsudbetalinger og fradrag for indbetalinger (Skattestyrelsen) · kontrolleret 17. oktober 2026
- Pensionsafkastskat (PAL-skat) (Skattestyrelsen) · kontrolleret 24. oktober 2026
Om denne side
Pensionsrapport.dk er en dansk pensionsberegner, der viser, hvor længe din pensionsopsparing kan række. Indholdet er skrevet ud fra officielle danske kilder og vores dokumenterede beregningsmetode. Beløb i beregneren er før indkomstskat.
Indholdet er generel information, ikke individuel investerings-, skatte- eller pensionsrådgivning. Kontakt os på support@pensionsrapport.dk. Læs mere om os og vores privatlivspolitik.