Sådan beregner vi

Dine indbetalinger

Den månedlige indbetaling, du angiver (din egen og arbejdsgiverens tilsammen), løber videre frem til den pensionsalder, du vælger, og forrentes undervejs.

Indbetalingerne holdes nominelt faste. Modellen antager altså ikke fremtidige lønstigninger — det er en bevidst forsigtig forudsætning.

Forventet afkast

Du vælger en risikoprofil, og beregningen anvender et fast årligt bruttoafkast p.a.: lav risiko 4,4 %, mellem risiko 5,3 %, høj risiko 6,2 %.

Porteføljerne bag scenarierne tager udgangspunkt i Rådet for Afkastforventningers samfundsforudsætninger. Sammensætningen af de konkrete porteføljer er vores egen, og Rådet har hverken fastsat eller godkendt dem.

Afkastet er konstant år for år. Beregningen simulerer derfor ikke markedsudsving eller rækkefølgen af gode og dårlige år.

I selve beregningen omsættes den årlige sats til en månedlig sats ved division med 12, og afkastet tilskrives måned for måned.

Omkostninger

Beregningen trækker 0,7 % årlige investeringsomkostninger fra formuen, fordelt måned for måned. Det er en fast modelforudsætning, ikke en oplysning om dine faktiske omkostninger, som kan være både højere og lavere.

PAL-skat

Af det positive afkast betales pensionsafkastskat på 15,3 %. Skatten beregnes udelukkende af afkastet — ikke af din indbetaling eller af formuen. Satsen følger pensionsafkastbeskatningsloven (Skattestyrelsen).

Modellen er forenklet: PAL-skatten beregnes af bruttoafkastet, altså før de modellerede omkostninger trækkes fra, og den simulerer ikke individuel fremførsel eller modregning af negativ PAL-skat.

Inflation og købekraft

Vi regner med 2 % årlig inflation. Den ønskede månedlige indkomst, du angiver, er før indkomstskat og i dagens købekraft. Modellen regulerer beløbet med inflationen fra i dag frem til pensionsstart og derefter måned for måned, så du kan købe det samme gennem hele udbetalingsperioden.

Inflationssatsen er vores egen modelforudsætning, valgt i tråd med Nationalbankens og ECB's inflationsmål.

Folkepension og ATP

Fra din folkepensionsalder indgår folkepensionens grundbeløb (7.544 kr. pr. måned) og pensionstillæg (8.729 kr. pr. måned som enlig, 4.467 kr. pr. måned som gift eller samlevende) efter 2026-satser.

Pensionstillægget aftrappes efter din øvrige pensionsindkomst, og for gifte og samlevende indgår 54 %-reglen for partnerens indkomst. Derfor beregnes tillægget individuelt og er et estimat.

ATP indgår fra folkepensionsalderen med 1.445 kr. pr. måned som vejledende gennemsnit, medmindre du selv indtaster dit eget beløb.

I fremskrivningen antages folkepension, pensionstillæg, ATP og en eventuel livsvarig pension at følge den samme inflation som din ønskede indkomst, og indkomstgrænserne reguleres tilsvarende. Det er en modelforudsætning, ikke en garanti for fremtidige satser.

Din folkepensionsalder foreslås automatisk ud fra din alder og indeværende år, og du kan selv rette den. Forslaget er vejledende: ved halvårsgrænser i loven bruges den højeste alder i årgangen. Din præcise folkepensionsalder kan du se på borger.dk.

Din ønskede udbetaling

Den månedlige indkomst, du ønsker, er målet for beregningen. Frem til folkepensionsalderen dækkes behovet af din egen opsparing og en eventuel livsvarig pension, hvis den allerede er startet. Derefter indgår også folkepension, pensionstillæg og ATP, og trækket på opsparingen falder tilsvarende.

Jo højere ønsket udbetaling, jo hurtigere bruges opsparingen. Det er den enkeltfaktor, der flytter resultatet mest.

Alle beløb er før skat

Både den indkomst, du ønsker, folkepension, pensionstillæg, ATP, en eventuel livsvarig pension og udtrækket fra din egen opsparing opgøres før indkomstskat.

Beregningen indeholder altså ikke personlig indkomstskat af udbetalingerne. Det, du får udbetalt efter skat, vil være lavere og afhænger af dine samlede indkomstforhold, personfradrag og kommune.

Pensionstype og aldersopsparing

Beregningen skelner ikke mellem pensionstyper. Hele den opsparing, du indtaster, behandles som en ordning, hvor udbetalingen indgår i indtægtsgrundlaget for folkepensionens pensionstillæg. Det svarer til rate- og livrentepension.

Udbetaling fra en aldersopsparing indgår reelt ikke i indtægtsgrundlaget for pensionstillægget. Beregneren spørger ikke om, hvor stor en del af din opsparing der er aldersopsparing, og vi gætter det ikke. Har du en betydelig aldersopsparing, kan dit faktiske pensionstillæg derfor være større end det, beregningen viser.

Resultatet

"Din pension rækker ca. X år" betyder: med de oplysninger og forudsætninger, der er beskrevet ovenfor, kan din egen opsparing dække forskellen mellem din ønskede indkomst og de offentlige ydelser i ca. X år fra din pensionsalder.

Fremskrivningen løber højst 35 år. Rækker opsparingen længere end det, viser vi, at den holder hele perioden ud.

Resultatet er en beregning og en prognose ud fra de oplysninger, du har angivet — ikke personlig investerings- eller pensionsrådgivning.

Kontrol af beregningen

Beregningsmodellen er låst og versioneret, og hver enkelt beregning kontrolleres internt: pengestrømmene skal stemme inden for 1 kr., og modellen afprøves løbende mod et fast sæt kontrolberegninger, før ændringer må tages i brug.

Kontrollen dokumenterer, at modellen regner konsistent. Den er ikke en garanti for fremtidige afkast, satser eller din personlige skat.

Hvad vi ikke gør

Pensionsrapport.dk er en uafhængig dansk pensionsberegner. Vi er ikke et pensionsselskab, ikke en bank og ikke rådgivere, og vi sælger ingen pensionsprodukter.

• Vi henter ikke oplysninger fra PensionsInfo, pensionsselskaber eller offentlige registre — du indtaster selv dine tal.
• Vi anbefaler ikke bestemte selskaber, produkter eller investeringsvalg.
• Vi beregner ikke personlig indkomstskat af udbetalingerne; alle beløb er før indkomstskat.
• Vi simulerer ikke markedsudsving, rækkefølgen af gode og dårlige år eller individuel fremførsel af negativ PAL-skat.
• Vi forudsiger ikke fremtidige satser, afkast eller inflation. Satserne er gældende officielle satser, og afkast og inflation er faste modelforudsætninger.

Rettelser

Finder du en fejl i en sats, en regel eller en beregning, retter vi den og opdaterer datoen for faglig gennemgang på de berørte sider. Skriv til support@pensionsrapport.dk. Alle officielle kilder er samlet på kildesiden med dato for, hvornår de sidst er kontrolleret.

• Kilder og forudsætninger

  Alle officielle kilder og hver enkelt beregningsforudsætning samlet ét sted.