Pensionsudbetaling

Tre måder pension udbetales på

• Livsvarig livrente: udbetales hver måned resten af livet. Beløbet er lavere, men risikoen for at overleve pengene ligger hos pensionsselskabet.
• Ratepension: udbetales over et fast antal år, typisk 10-30 år. Højere månedligt beløb, men det stopper, når raterne er brugt.
• Aldersopsparing: udbetales som engangsbeløb eller rater og modregnes ikke i folkepensionens tillæg på samme måde som skattepligtige udbetalinger.

Sammenhængen mellem beløb og periode

Udbetalingsperioden falder ikke lineært med beløbet. Hæver du mere, falder formuen hurtigere, og så er der mindre kapital tilbage til at generere afkast. Effekten er derfor selvforstærkende — en forøgelse af udbetalingen på 10 % kan afkorte perioden med væsentligt mere end 10 %.

Omvendt forlænges perioden af nettoafkastet: afkast efter 0,7 % omkostninger og 15,3 % PAL-skat.

Husk inflationen

Et fast beløb i kroner mister købekraft over tid. Med 2 % inflation om året svarer 30.000 kr. i dag til under det halve i købekraft efter 35 år. Derfor regner Pensionsrapport.dk med, at din ønskede indkomst reguleres, så købekraften bevares gennem hele udbetalingsperioden.

Rækkefølgen af dine udbetalinger betyder noget

Har du flere ordninger, er det sjældent ligegyldigt, hvilken du tømmer først. Skattepligtige udbetalinger tæller med i det indtægtsgrundlag, der kan aftrappe folkepensionens pensionstillæg, mens udbetalinger fra aldersopsparing ikke beskattes som personlig indkomst på samme måde.

En livsvarig livrente giver tryghed hele livet, men er lav pr. måned. En ratepension giver et højere beløb i en afgrænset periode. Mange kombinerer de to, så raterne dækker de aktive første pensionsår, mens livrenten sikrer bunden resten af livet.

De første pensionsår er de dyreste

Rejser, bil, boligprojekter og hjælp til børn ligger typisk i begyndelsen af pensionstilværelsen, mens forbruget ofte falder senere. Samtidig er det netop de første år, hvor folkepensionen endnu ikke er begyndt, hvis du stopper tidligt.

Derfor er det en god idé at regne på to niveauer: hvad du gerne vil hæve de første år, og hvad du som minimum skal have resten af livet. Beregneren viser, hvordan begge dele påvirker, hvor længe formuen rækker.

Det skal du være opmærksom på

• Beløbene i Pensionsrapport.dk er før indkomstskat — din reelle rådighedsindkomst er lavere.
• En udbetalingsperiode, der slutter før forventet levetid, betyder, at du derefter alene har folkepension og eventuelle livsvarige ydelser.
• Afkastet fortsætter i hele udbetalingsperioden, så formuen falder langsommere end det beløb, du hæver.
• Et fast beløb i kroner svarer til stadigt mindre købekraft, hvis det ikke reguleres.

Fra planlagt beløb til første udbetaling

En beregning sætter ikke dine pensioner i gang. Før du aftaler udbetaling, skal du have bekræftet startdato, periodens længde og eventuelle garantier hos den enkelte udbyder. En livrente er ikke automatisk lavere end en ratepension: beløbene afhænger også af opsparing, vilkår og valgte dækninger. Sammenlign derfor dine egne tilbud, ikke kun ordningernes navne.

• Skat af pension og dit pensionsbudget
• Undersøg hvad din aftale giver de efterladte