Rækkefølgen for pensionsudbetaling

Hvorfor rækkefølgen betyder noget

Folkepensionens pensionstillæg aftrappes ud fra din relevante indkomst i det pågældende år, hvor arbejdsindkomst ikke indgår, ikke ud fra din samlede formue. Det betyder, at det ikke kun er, hvor meget du har sparet op, der afgør din nettoindkomst som pensionist, men også hvornår og fra hvilken ordning pengene bliver hævet. To personer med samme formue kan derfor ende med forskellig samlet indkomst, alene fordi de har hævet i forskellig rækkefølge.

Faktorer der bør indgå i valget

• Om udbetalingen er skattepligtig (ratepension, livrente) eller skattefri (aldersopsparing).
• Om du fortsat har løn ved siden af pensionen. Løn kan påvirke din samlede skat, men reducerer ikke grundbeløbet eller pensionstillægget.
• Om du ønsker en høj indkomst i de tidlige, aktive pensionsår eller en jævn indkomst livet igennem.
• Om du har en ægtefælle eller samlever, hvis indkomst også indgår i vurderingen af pensionstillægget.

Et forenklet eksempel

Pension eller frie midler først?

Har du både pensionsordninger og frie midler, fx et aktiedepot, en opsparingskonto eller friværdi, er spørgsmålet ofte, hvad der skal bruges først. De to typer beskattes helt forskelligt: afkast på pensionsordninger beskattes med 15,3 % PAL-skat, mens afkast på frie midler beskattes som aktieindkomst (27 % og 42 %) eller kapitalindkomst. Til gengæld er udbetalinger fra rate- og livrente skattepligtig personlig indkomst, som tæller med i modregningen af pensionstillægget, mens forbrug af frie midler slet ikke er indkomst.

Det giver to modsatrettede hensyn. Lav afkastskat taler for at lade pensionsordningerne stå længst muligt. Modregning og topskat taler for at fordele de skattepligtige pensionsudbetalinger over flere år i stedet for at udskyde dem, så de klumper sig sammen senere. For ratepension er udbetalingsperioden desuden bundet til mindst 10 år, og livrente kan ikke udskydes uden videre, så friheden ligger primært i aldersopsparing og frie midler.

• Pension før og efter skat

  Skatten på udbetalingen år for år.

• Modregning i folkepension

  Hvad tæller med, og hvor meget aftrappes.

• Pension og arv

  Hvad der sker med pension og frie midler ved dødsfald.

Søg konkret rådgivning

Den optimale rækkefølge afhænger af din samlede økonomi, herunder øvrig indkomst, boligforhold og eventuel ægtefælles indkomst, og er ikke det samme fra person til person. Brug beregneren på forsiden til at se din samlede pension, og søg om nødvendigt individuel rådgivning hos dit pensionsselskab eller en uafhængig rådgiver, før du beslutter dig.