Hvor længe rækker 5 millioner kr. i pension?

Tabel: sådan rækker 5 mio. kr. uden folkepension

Tabellen er en simpel annuitetsberegning uden folkepension, pensionstillæg eller ATP. Den bruger et bruttoafkast på 5,3 % p.a., minus investeringsomkostninger på 0,7 %, minus PAL-skat på 15,3 % af afkastet, hvilket giver et nettoafkast på cirka 3,9 % p.a. Den månedlige udbetaling reguleres med 2,0 % inflation, så købekraften bevares. Beregningen stopper ved 35 år, fordi det er beregnerens maksimale fremskrivningsperiode. Alle beløb er før indkomstskat. Det faktiske antal år vil normalt være længere, fordi folkepension, pensionstillæg og ATP fra folkepensionsalderen dækker en del af den ønskede indkomst og derved mindsker trækket på formuen. Brug beregneren for det præcise svar, inklusive folkepension, din alder og din faktiske pensionsalder.

Regneeksempel: 5 mio. kr. og 20.000 kr. om måneden

Hæver du 20.000 kr. om måneden i dagens købekraft fra 5 mio. kr., rækker formuen ca. 26 år i Pensionsrapport.dk's model. Uden afkast og inflation ville den række 20,8 år. Forskellen er afkastet, der fortsat arbejder på den del af formuen, der endnu ikke er brugt.

Forudsætninger: 5,3 % årligt afkast før omkostninger, 0,7 % i omkostninger, 15,3 % PAL-skat af afkastet (nettoafkast ca. 3,8 %) og 2,0 % inflation, så udbetalingen bevarer sin købekraft. Beløb er før indkomstskat og uden folkepension, medmindre andet står.

Tallet er et træk på formuen alene. Fra folkepensionsalderen dækker grundbeløb, pensionstillæg og ATP en del af det månedlige beløb, så den reelle periode bliver normalt længere. Den personlige beregning medregner det.

• Beregn hvor længe din pension rækker
• Se metode og forudsætninger

Sådan ser det ud med folkepension medregnet

For en formue af denne størrelse vil pensionstillægget typisk være helt eller delvist aftrappet efter folkepensionsalderen, fordi udbetalingen fra egen opsparing ofte overstiger bundfradraget. Grundbeløbet og ATP bidrager fortsat, men udgør en mindre andel af den samlede indkomst end for mindre formuer. Det betyder, at effekten af folkepensionsalderen på, hvor længe formuen rækker, typisk er mindre markant end for formuer på 1 til 2 mio. kr.

Til gengæld betyder nettoafkastet relativt mere for denne formuestørrelse. Ved en udbetaling på 20.000 kr. om måneden er en stor del af beløbet allerede finansieret af det løbende afkast, hvilket forklarer, hvorfor perioden i tabellen er markant længere end for mindre formuer ved samme relative udbetaling.

Typisk situation for denne formuestørrelse

En formue på 5 mio. kr. eller mere ses ofte hos personer med en høj indkomst gennem hele arbejdslivet, selvstændige med betydelig egen opsparing, eller personer der har suppleret pensionen med anden formue, fx frie midler. For denne gruppe handler planlægningen ofte mere om at balancere udbetaling og formuebevarelse end om, hvorvidt pengene slår til.

Sådan optimerer du perioden

• Overvej om en del af udbetalingen kan holdes under bundfradraget for pensionstillægget, hvis det har betydning for din samlede plan.
• Test hvor følsom perioden er over for lavere afkastscenarier, da en stor formue typisk er investeret bredt og påvirkes af markedsudsving.
• Vurder om en del af formuen bør stå længere og fortsætte med at give afkast, hvis den fulde udbetaling ikke er nødvendig fra start.
• Brug beregneren løbende for at følge, om planen stadig holder, i takt med at afkast og forbrug udvikler sig.